摘要 目前中國天然氣已進入高速發(fā)展時期，天然氣需求量越來越大，天然氣價格的變動無疑會對國民經(jīng)濟和人民生活等方面產(chǎn)生影響。為了明確天然氣價格變動對經(jīng)濟生活各方面的影響范圍和影響力度，利用計量經(jīng)濟學方法，采用定性和定量分析相結(jié)合的評價方式，對與天然氣價格相關(guān)聯(lián)的若干因素進行了重點分析，運用Granger因果檢驗方法通過構(gòu)建VAR模型進一步探索了天然氣價格傳導效應及經(jīng)濟變量間的相互影響程度。結(jié)果表明：①天然氣價格波動將引起化工產(chǎn)品價格的變動；②天然氣價格波動會影響到國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率；③國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動將引起物價水平變動；④天然氣價格波動將間接影響物價水平變動；⑤天然氣價格波動對電價的影響并不顯著。
關(guān)鍵詞 天然氣價格 變動 傳導效應 影響因素 Granger因果檢驗 VAR模型
根據(jù)國家能源局的預測，我國天然氣消費量在未來將快速增長，2012和2015年將分別達到l500×
1 變量選取及模型的建立
為分析天然氣價格變動對相關(guān)行業(yè)和整個國民經(jīng)濟、人民生活的影響，筆者嘗試建立天然氣價格與多個經(jīng)濟指標VAR(Value at Risk，簡稱VAR)的模型，并結(jié)合我國實際，利用經(jīng)濟學原理分析天然氣價格傳導效應。
1.1 變量的選取
物價水平是觀察通貨膨脹水平的重要指標，可以反映整體經(jīng)濟狀況和消費者的購買能力[2]，因此，筆者選取CPI作為反映物價水平的衡量指標。
經(jīng)濟學中，常選用GDP作為衡量國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展綜合水平的指標[3]。而GDP增長率是指GDP的年度增長率，國家經(jīng)濟發(fā)展水平的變化可以用GDP增長率表示，為分析天然氣價格的變動對國家經(jīng)濟發(fā)展及收入水平的影響，筆者選取GDP增長率作為衡量指標，用GGDP表示。
筆者選用平均零售電力價格作為考量天然氣價格變動對我國發(fā)電行業(yè)影響狀況的指標。平均零售電力價格用Eprice表示。
目前，近l／4的天然氣被用于化工原料，化工行業(yè)是天然氣的使用大戶。由于以天然氣為原料的化工產(chǎn)品種類繁多且價格不一，筆者選取化學工業(yè)品出廠價格指數(shù)作為判斷分析的標準[4]，用Cprice表示。
我國天然氣價格按用途分為民用氣價格、工業(yè)用氣價格等，但定價基礎(chǔ)都為天然氣出廠價格(廣東、廣西試點地區(qū)除外)，因此，選取天然氣出廠價格作為分析變量，用Gprice表示。
筆者的數(shù)據(jù)來源于l995-2010年《中國統(tǒng)計年鑒》、國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、相關(guān)文獻等，其中2010年化學工業(yè)品出廠價格指數(shù)尚無法查閱。
1.2 VAR模型的建立
鑒于經(jīng)濟變量間關(guān)系的錯綜復雜及滯后性，為較為詳盡地研究天然氣價格變動對我國宏觀經(jīng)濟狀況、消費者生活以及下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響并分析變量之間的相互作用，筆者嘗試運用Granger因果檢驗探索所選指標之間的作用關(guān)系并通過建立多元VAR模型進一步分析天然氣價格傳導效應及經(jīng)濟變量間相互影響的程度。
Granger因果檢驗對處理序列非平穩(wěn)性的方法選擇結(jié)果極其敏感引，要建立VAR模型，也必須滿足穩(wěn)定性條件，在Granger因果檢驗之前，先進行單位根檢驗，看變量序列是否平穩(wěn)，如非平穩(wěn)，要對序列進行差分。若各差分序列服從同階單整，則可進行Granger因果檢驗。
如圖l所示，化學工業(yè)品出廠價格指數(shù)波動稍大，其他變量相對穩(wěn)定，從整體來看，各變量間變化趨勢大致相似，說明5個變量之間可能具有某些相關(guān)性。
在對各變量進行直接觀察后進行單位根檢驗，如表1所示。
表1中，檢驗類型(c，T，d)分別代表所檢驗的序列中含有截距、時間趨勢以及滯后階數(shù)；按AIC準則確定滯后階數(shù)。結(jié)果表明，CPI、GGDP、Eprice、Cprice、Gprice的水平值都是非平穩(wěn)的，但其一階差分是平穩(wěn)的(ADF檢驗即增廣迪基-福勒檢驗，其統(tǒng)計量的絕對值大于臨界值的絕對值，表示變量平穩(wěn))，因此，這5個變量序列都是在95％置信水平下的一階單整序列[表
1中結(jié)論用I(1)表示]。
為更好地分析變量之間的關(guān)系，分析變量的滯后變量是否可以引入到其他變量方程中，首先對變量進行Granger因果檢驗。因為Granger因果檢驗的任何一種檢驗結(jié)果都和滯后長度的選擇有關(guān)，所以首先進行確定滯后階數(shù)的檢驗(Likelihood Ratio，簡稱LR)，最終選擇的滯后階數(shù)為2。表2中顯示的是變量間存在Granger因果關(guān)系的檢驗結(jié)果，D表示一階差分。
從Granger因果關(guān)系檢驗中，可以較直觀地分析出變量之間的關(guān)系，得出以下結(jié)論：①在10％的顯著水平下，DGprice是DCprice的Granger原因；②在10％的顯著水平下，DGprice是DGprice的Granger原因；③在5％的顯著水平下，DGGDP是DCPI的Granger原因；④在5％的顯著水平下，DEprice是DGprice的Granger原因。
依據(jù)上節(jié)選定的變量DCPI、DGGDP、DEprice、DCprice、DGprice構(gòu)建5維向量自回歸模型。通過模型滯后結(jié)構(gòu)確定準則，判定VAR模型的滯后期為2，建立VAR(2)模型如下：
其中C，A，B分別為常數(shù)矩陣和兩個系數(shù)矩陣。
該VAR模型的擬合優(yōu)度為0.987 960，調(diào)整后的擬合優(yōu)度為0.988 087，擬合效果很好。
2 模型結(jié)果分析
對Granger因果檢驗及VAR模型結(jié)果的分析如下。
2.1 天然氣價格波動將引起化工產(chǎn)品價格的變動
由Granger因果檢驗結(jié)果可知，天然氣價格波動DGprice是化學工業(yè)品出廠價格指數(shù)變動DCprice的Granger原因，即天然氣價格變動將會引起化工產(chǎn)品價格的變動。雖然天然氣作為化工產(chǎn)品的原材料，其價格的提升會導致化工產(chǎn)品成本增加[6]，但根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會公布的《天然氣利用政策》規(guī)定，天然氣用戶分為優(yōu)先類、允許類、限制類和禁止類。城市燃氣、工業(yè)燃料等被列為優(yōu)先類，而天然氣化工則被列為禁止類[7]，未來以天然氣為原料的化工企業(yè)數(shù)量將急劇減少，因此，天然氣價格波動對以天然氣為原料的化工企業(yè)成本的影響將會越來越小。
2.2 天然氣價格波動會影響到國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率
天然氣價格波動DGprice是國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率變動DGGDP的Granger原因，即天然氣價格變動將會影響國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率。天然氣價格增長對國內(nèi)生產(chǎn)總值的影響主要體現(xiàn)在：我國天然氣產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展階段，目前已累計建成天然氣主干管線約5×104km；產(chǎn)量連續(xù)多年保持兩位數(shù)增長，2011年超過1 000×
2.3 國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率變動引起物價水平變動
國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動(DGGDP)是消費物價指數(shù)變動(DCPI)的Granger原因，即國內(nèi)生產(chǎn)總值變動將引起物價水平的變動。從VAR模型也可以看出，對于t期DCPI，無論是t-l期還是t-2期的DGGDP前系數(shù)都是正的，影響是正向的。如果前兩期國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率上升時，消費物價指數(shù)也會上升，即物價水平受到拉動。這是因為國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率上升，意味著經(jīng)濟形勢繼續(xù)強勢或轉(zhuǎn)好，消費者對經(jīng)濟形勢的心理預期就會更加樂觀，從而增加消費需求，繼而拉動物價水平。這與我們的現(xiàn)實經(jīng)濟狀況相吻合。
2.4 天然氣價格波動將間接影響物價水平變動
由Granger因果檢驗，得出了天然氣價格波動將引起國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動，而國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率的變動(DGGDP)又是消費物價指數(shù)變動(DCPI)的Granger原因，所以從傳遞性可以得出，天然氣價格波動將間接影響物價水平。從VAR模型可以看出，對于t期DCPI，無論是t-1期還是t-2期的DGGDP前的系數(shù)都是負的，即影響是負向的。
2.5 天然氣價格波動對電價影響并不顯著
電價變動與天然氣價格變動的關(guān)系，通過對Granger因果檢驗及VAR模型結(jié)果的分析可知，對于天然氣發(fā)電產(chǎn)業(yè)來講，天然氣價格變動對電價影響并不顯著。事實上，雖然我國提倡天然氣發(fā)電，但由于受資源、技術(shù)、政策等原因的限制，實現(xiàn)大規(guī)模利用天然氣發(fā)電還需要較長時期，目前我國天然氣發(fā)電主要用于調(diào)峰，因此，對電價的影響并不顯著。
3 結(jié)束語
綜上分析可以看出，天然氣作為現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)的重要原材料和主要能源之一，作為居民日常生活常用能源之一，對國民經(jīng)濟發(fā)展和居民生活的影響是多方面的，而不僅是簡單影響與天然氣直接相關(guān)的行業(yè)。而且這種影響的波及范圍還會被天然氣價格變動影響的因素進一步間接傳遞到國民經(jīng)濟的更多方面，在更廣的范圍和更強的程度上對國民經(jīng)濟產(chǎn)生作用。這種影響通過復雜的價格傳導機制和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)來實現(xiàn)，同時會反作用于價格傳導網(wǎng)絡(luò)中的各個部分和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)中的各個環(huán)節(jié)。
參考文獻
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本文作者：聶光華
作者單位：天津大學管理與經(jīng)濟學部 中石油昆侖燃氣有限公司
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